Face à la surcapacité et à l'insuffisance de la demande, dans un environnement industriel caractérisé par la baisse des coûts des matériaux, les prix de l'acier ont continué de baisser en 2023, entraînant une forte contraction des bénéfices des entreprises sidérurgiques, bien que les exportations et d'autres aspects de la croissance du marché, mais la pression globale de l'offre et de la demande sur le marché est encore plus évidente. Lors de la réunion annuelle des Perspectives du marché sidérurgique chinois et de « My Steel » qui s'est tenue ce week-end, les participants ont déclaré qu'en 2023, la structure de la consommation d'acier de la Chine continue de s'optimiser, la proportion de la consommation d'acier dans l'industrie manufacturière continue d'augmenter et le marché de l'acier fait preuve d'une forte résilience, mais les bénéfices de l'industrie sidérurgique continuent de se rétrécir et la rentabilité de l'industrie est proche de son plus bas historique. On s'attend à ce que la demande de certains segments du marché continue de s'améliorer en 2024, mais la tendance à la baisse de la demande totale à l'avenir restera inchangée et les entreprises sidérurgiques sont toujours confrontées à une pression opérationnelle plus forte.
2023 Modifications de la structure de la consommation d'acier Les bénéfices de l'acier sont presque au fond de l'histoire « La marge bénéficiaire des ventes de l'industrie sidérurgique 2023 (fusion et laminage) dans la principale industrie industrielle est la dernière, la zone de perte de l'industrie sidérurgique s'est également considérablement élargie, des tonnes de bénéfices d'acier est très faible, presque le pire niveau de l’histoire. » Wang Jianhua, analyste en chef de l'acier chez Shanghai Steel Alliance E-commerce Co., LTD., a résumé la situation lorsqu'il a passé en revue le fonctionnement de l'industrie en 2023 lors de la conférence annuelle China Steel Market Outlook et « My Steel ». Wang Jianhua a déclaré qu'il était agréable de voir que la demande en 2023 n'inclut pas la baisse de 20-30% que les professionnels affirment tout au long de l'année, selon les données du Bureau des statistiques et des douanes de janvier à octobre, la consommation annuelle apparente de l'acier brut représente environ 942,96 millions de tonnes, en baisse de 2,2 % sur un an ; Si selon les données de janvier à octobre du PTDY et des douanes, la consommation apparente annuelle d'acier brut est d'environ 998,23 millions de tonnes, soit une augmentation de 1,8% et une augmentation de 3,5% par rapport à la consommation calculée par le Bureau des statistiques et les douanes de 2022. Ce qui est vraiment passionnant, c'est que le taux de croissance des exportations d'acier (en hausse de 35,6 % en novembre précédent) est nettement meilleur que la performance de la demande intérieure, ce qui atténue considérablement la pression sur l'offre intérieure.
Du point de vue de divers segments de marché, la structure de consommation du marché de l'acier en 2023 a considérablement changé et l'offre et la demande d'acier de construction ont considérablement diminué, mais la demande de tôles telles que les tôles moyennes et épaisses et les tôles automobiles a augmenté. Analyse de Wan Chao, analyste de l'acier de construction du groupe d'entreprises sidérurgiques de Shanghai Steel Union, 2023, en raison de la situation internationale de plus en plus claire, de l'absence de politiques favorables à l'industrie nationale, les flux d'investissement ont commencé à changer de manière significative, la fabrication est plus forte que l'infrastructure est plus forte que le logement. Cela se reflète principalement dans le fait que le coût du marché de l'acier de construction est élevé depuis longtemps, que la marge bénéficiaire est faible depuis longtemps, que les bénéfices de production des entreprises de barres d'armature sont pires que ceux de l'année dernière et que le volume des échanges d'acier de construction est amélioré par rapport à avec l'année dernière. La production cumulée de barres d'armature a fortement chuté d'une année sur l'autre, et le stock total de barres d'armature a chuté de 1,26 % sur un an, et la marge d'entreposage a dépassé les attentes. En 2023, la plus forte réduction de la demande dans l’industrie sidérurgique concerne l’acier de construction, et la plus forte augmentation intérieure concerne le marché des tôles moyennes et épaisses. Yang Xue, analyste des tôles épaisses de Shanghai Steel Union, a déclaré que la performance des prix des tôles épaisses en 2023 est relativement brillante et que le métal chaud a tendance à produire des variétés de tôles épaisses à meilleur profit. Sous l'effet des bonnes commandes du panneau de variétés et des exportations, la consommation a une forte résilience et l'effet de l'entrepôt est important, le sentiment du marché s'est légèrement amélioré, la volatilité des prix s'est intensifiée et les mesures de relance de la politique de restriction de la production superposée continueront de modifier la situation. modèle d'offre et de demande, et l'espace de profit s'est élargi.
Cependant, du point de vue de l'ensemble de la chaîne industrielle, la répartition des bénéfices entre les niveaux supérieur et inférieur de l'industrie sidérurgique en 2023 est inégale et les entreprises sidérurgiques n'ont pas obtenu l'espace de profit qu'elles devraient avoir dans l'ensemble de la chaîne industrielle. "Les entreprises sidérurgiques chinoises ont 'engraissé' les mines étrangères, subventionné les utilisateurs en aval à l'étranger et ont elles-mêmes souffert." Wang Jianhua a résumé le fonctionnement global de la chaîne de l'industrie sidérurgique en 2023. En 2023, en raison des exportations dépassant les attentes, la production globale d'acier n'a pas diminué de manière significative, entraînant une double augmentation de l'offre et de la demande de minerai de fer. Poussés par les attentes macroéconomiques et la vitesse élevée du déstockage, les prix du minerai de fer sont élevés, tandis que les prix du charbon à coke atteignent également des sommets historiques. Les bénéfices de la chaîne sidérurgique sont engloutis par le combustible brut en amont, et les bénéfices des entreprises sidérurgiques sont maigres. Certains initiés estiment que le déséquilibre entre l'offre et la demande est la principale raison des difficultés actuelles de fonctionnement des entreprises sidérurgiques. Zong Weidong, directeur général adjoint de Shaanxi Iron and Steel Group Co., LTD., a appelé les entreprises sidérurgiques à répondre activement à l'appel visant à promouvoir l'autodiscipline de l'industrie, à réduire la concurrence désordonnée et la production hémorragique non essentielle.
En 2024, on s'attend à ce que la pression opérationnelle globale des entreprises sidérurgiques soit encore importante ou que la demande du marché de l'acier en 2024 s'améliore dans certains domaines. D'une part, l'acier utilisé sur le marché des navires continuera de croître, parmi lesquels les tôles d'acier inoxydable 304, l'acier à haute résistance et basse température, les plaques anti-fissures pour grands porte-conteneurs, dont neuf aciers au nickel et acier à haute teneur en manganèse, continueront à croître. augmenter. Tan Naifen, secrétaire général adjoint de l'Association chinoise de l'industrie de la construction navale, a déclaré : « À l'heure actuelle, les premières commandes des grands chantiers navals sont essentiellement prévues pour 2027 et 2028, et les armateurs commandent un grand nombre de navires bicarburant qui répondent aux exigences environnementales vertes. protection pour promouvoir la croissance de la demande de navires. Sur cette base, on s'attend à ce que l'acier pour navires continue de maintenir une croissance stable au cours des 3-4 prochaines années, avec un volume annuel d'acier de 13.5-14.5 millions de tonnes. » La demande globale pour le marché des tôles moyennes et épaisses continuera également à augmenter. Yang Xue attend avec impatience la demande de l'industrie en 2024, a déclaré que dans le pays, pour promouvoir vigoureusement les bâtiments préfabriqués et la nouvelle production d'énergie énergétique et d'autres domaines, l'économie a un plus grand potentiel de reprise et un grand nombre de terrains d'investissement dans les infrastructures, le projet est précipité pour travaux, on s'attend à ce qu'en 2024, l'industrie des machines de construction se redresse légèrement au fond, la structure en acier croît régulièrement, l'industrie de la construction navale augmente légèrement et les industries liées aux infrastructures et aux nouvelles énergies. La demande de tôles moyennes et épaisses constitue un petit facteur positif.
Grâce au développement de la construction d'infrastructures et de la construction résidentielle préfabriquée, ainsi qu'à la promotion des structures en acier, la demande sur le marché des structures en acier est également en hausse, a déclaré Liu Yi, vice-président exécutif de l'Association chinoise des structures en acier, selon la Chine. Steel Structure Association, d’ici 2025, la transformation des structures en acier devrait atteindre 140 millions de tonnes ; D'ici 2035, le volume de traitement des structures en acier devrait atteindre 200 millions de tonnes. Wang Jianhua devrait doubler l'offre et la demande de l'industrie sidérurgique nationale en 2024 : du côté de l'offre, on s'attend à ce que la production d'acier brut en 2024 augmente légèrement de 1 à 5 millions de tonnes (par rapport aux données du Bureau des statistiques 1 028 millions de tonnes), et du côté de la demande, on s'attend à ce que la demande d'acier brut en 2024 augmente légèrement d'environ 19 millions de tonnes (sur la base des données du Bureau des statistiques). D'un point de vue structurel, 2024 restera optimiste quant à la croissance de la demande d'acier pour les nouvelles énergies, les structures en acier, la construction navale et d'autres industries. En termes d'exportations, qui augmenteront le plus en 2023, en raison de l'inhibition accrue des mesures antidumping à l'étranger, des droits de douane sur le carbone, des enquêtes et des paiements commerciaux et de l'augmentation de l'offre à l'étranger, Wang Jianhua devrait réduire les exportations directes d'acier de 10 à 15 millions de tonnes en 2024.
La majorité des praticiens ont encore une vision conservatrice de la demande du marché en 2024. Xia Xiaokun, co-président du Shanghai Steel Union, a déclaré que selon les résultats du questionnaire d'enquête précédent du Shanghai Steel Union, la proportion de la demande immobilière d'acier est près de 70 %, et la plupart des personnes interrogées pensent que l'industrie pourrait réduire sa production en 2024. Zhang Qiusheng, analyste en chef et ingénieur principal de Nanjing Iron and Steel Co., LTD., s'attend à ce que le centre des prix de l'acier baisse légèrement en 2024. On s'attend à ce que le prix moyen des barres d'armature soit de 3 900 yuans/tonne, et l'intervalle est de 3 500 yuans/tonne -4400 yuans/tonne. La bobine chaude devrait augmenter de 100 yuans/tonne sur la base du fil. Les coûts du combustible brut resteront élevés et on s’attend à ce que 50 % supplémentaires des aciéries soient dans le rouge l’année prochaine. Huang Jianzhong, directeur principal du département de planification stratégique de China Baowu Iron and Steel Group Co., LTD., estime qu'il existe une surcapacité et une inadéquation entre l'offre et la demande dans l'industrie sidérurgique, et que l'interférence des politiques devrait être réduite de manière appropriée pour permettre au le marché joue un rôle. 2024 est attendu parce que la Conférence de travail économique a proposé une série de politiques visant à stabiliser la croissance l’année prochaine ; L'industrie guidera l'autodiscipline de la production industrielle ; La Fed va commencer à assouplir sa politique monétaire. Les coûts de l'acier ne baisseront pas de manière significative cette année, mais la capacité de l'industrie en aval s'est améliorée par rapport à cette année.
