Le président américain Donald Trump a récemment annoncé qu'il imposerait un droit de douane de 25% sur les voitures importées dès début avril, une décision qui a provoqué une forte onde de choc dans l'industrie automobile coréenne. Les constructeurs automobiles sud-coréens s'attendaient initialement à ce que les droits de douane américains sur les voitures de fabrication coréenne-se maintiennent à environ 10 pour cent, et la décision finale du gouvernement américain d'un taux d'imposition de 25 pour cent a largement dépassé les attentes, ce qui mettra à rude épreuve la compétitivité des constructeurs automobiles sud-coréens sur le marché américain. Considérant que les exportations automobiles sud-coréennes vers les États-Unis ont atteint 34,7 milliards de dollars en 2024, soit 49,1 % des exportations automobiles globales, la nouvelle mesure tarifaire américaine pourrait mettre l'industrie automobile sud-coréenne dans une position difficile.
Avec l'essor des exportations automobiles vers les États-Unis, la Corée du Sud est devenue le deuxième-fournisseur du marché américain des importations automobiles, après le Mexique. L'année dernière, les sociétés sud-coréennes Hyundai Motor et Kia Motors ont vendu un total de 1,77 million de véhicules aux États-Unis, dont 630 000 ont été produits aux États-Unis eux-mêmes, 140 000 ont été produits dans des usines mexicaines et le reste, soit environ 1 million, a été exporté directement de Corée du Sud vers les États-Unis. Si les nouvelles initiatives tarifaires aboutissaient, le prix à l'exportation d'environ un million de voitures fabriquées en Corée augmenterait fortement, ce qui réduirait considérablement la compétitivité des prix des voitures coréennes sur le marché américain. La situation est encore plus grave pour le groupe sud-coréen General Motors, qui exporte plus de 90 pour cent de sa production aux États-Unis. Face à des droits de douane aussi élevés, l'entreprise pourrait même être confrontée à une crise existentielle.
L'industrie automobile sud-coréenne est extrêmement dépendante du marché américain. D'une part, le groupe sud-coréen Hyundai Kia Motors et le groupe sud-coréen General Motors ont des lignes de production et des systèmes de chaîne d'approvisionnement dans leurs pays qui affectent directement environ 340 000 travailleurs de l'automobile, et le rétrécissement du marché provoqué par l'augmentation des droits de douane pourrait entraîner un grand nombre de pertes d'emplois. D'un autre côté, le secteur financier sud-coréen a également exprimé ses inquiétudes quant à l'impact économique des nouvelles initiatives tarifaires. Un rapport de recherche économique de la Banque coréenne pour les petites et moyennes entreprises (KBSME) indique qu'une fois que l'imposition de droits de douane de 25 pour cent entrera en vigueur, les exportations automobiles sud-coréennes vers les États-Unis seront réduites d'environ 9 100 milliards de wons (6,3 milliards de dollars) et, compte tenu de la récente croissance des exportations automobiles vers les États-Unis et des fluctuations des taux de change, la perte réelle pourrait être supérieure à 10 000 milliards de wons.
Une autre institution financière sud-coréenne avait précédemment prédit que si les États-Unis imposaient des droits de douane de 10 pour cent sur les voitures fabriquées en Corée du Sud et de 25 pour cent sur les voitures fabriquées au Mexique, le bénéfice d'exploitation annuel de Hyundai Motor serait réduit de 1,9 billion de won, et celui de Kia Motors de 2,4 billions de won ; et si des droits de douane de 25 pour cent étaient également imposés sur les voitures fabriquées en Corée du Sud, la perte totale de bénéfices pour les deux sociétés pourrait atteindre 10 000 milliards de won, ce qui représente plus de 35 pour cent du bénéfice total de 27 000 milliards de won de l'année dernière.
L'industrie estime généralement que les constructeurs automobiles sud-coréens sont toujours fortement désavantagés par rapport à leurs concurrents dans le schéma de production mondial. Les données montrent que le ratio de production intérieure américaine de Hyundai Motor et Kia Motor est de seulement 35 pour cent, inférieur à celui des sociétés japonaises Honda Motor et Toyota Motor et d'autres sociétés, ce qui rend les constructeurs automobiles sud-coréens plus vulnérables face aux changements de politique commerciale.
Bien que le gouvernement américain ait déclaré qu'il pourrait exempter les constructeurs automobiles sud-coréens de certains droits de douane s'ils parvenaient à accroître leur production aux États-Unis, la mise en œuvre concrète n'est pas facile. Le groupe sud-coréen Hyundai Kia exploite déjà deux usines aux États-Unis avec des capacités de production annuelles de 360 000 et 340 000 véhicules respectivement en Alabama et en Géorgie, et construit une nouvelle usine de 300 000-véhicules-par-an en octobre 2023 en Géorgie. Même si certains analystes ont souligné que si le groupe développe davantage ses installations de production aux États-Unis, il pourrait théoriquement augmenter la proportion de production localisée aux États-Unis à 70 %, la réalité reste très difficile à mettre en œuvre. D’une part, une nouvelle usine nécessite d’énormes investissements ; d’un autre côté, la chaîne d’approvisionnement locale en pièces détachées et la taille du marché aux États-Unis limitent la faisabilité d’une expansion de la production à grande échelle. En outre, les trois usines de Hyundai Motor et Kia Motor aux États-Unis produisent principalement neuf modèles, tandis que jusqu'à 24 modèles sont exportés de Corée du Sud vers les États-Unis, il est donc très difficile d'ajuster le mode de production et d'enrichir la chaîne de production en peu de temps.
Face aux nouveaux tarifs douaniers proposés par le gouvernement américain, le gouvernement et l'industrie sud-coréens recherchent activement des contre-mesures. L'industrie coréenne espère que le gouvernement pourra intervenir activement au niveau diplomatique pour réduire l'augmentation des droits de douane ou retarder la mise en œuvre des nouveaux tarifs. Dans le même temps, les constructeurs automobiles sud-coréens envisagent également d'ajuster leurs stratégies d'exportation, par exemple en augmentant la proportion de leurs exportations vers d'autres marchés afin de réduire leur dépendance à l'égard du marché américain. En outre, Hyundai Motor Group prévoit d'augmenter encore sa capacité de production aux États-Unis pour faire face aux changements potentiels du marché.
Cependant, les experts du secteur soulignent que même si les constructeurs automobiles sud-coréens parviennent à ajuster progressivement leur structure de production, les pertes à court terme resteront difficiles à éviter. Les analystes du marché ont averti que si le gouvernement et les entreprises sud-coréens ne parviennent pas à trouver rapidement des contre-mesures efficaces, l'ensemble de l'industrie automobile sud-coréenne pourrait être confrontée au risque d'un déclin des exportations et d'une restructuration industrielle à long terme.-.
De nombreux experts ont souligné que les constructeurs automobiles sud-coréens installent des usines aux États-Unis non seulement créent un grand nombre d'emplois, mais soutiennent également la chaîne d'approvisionnement américaine en pièces détachées automobiles, et que si le gouvernement américain impose des droits de douane excessifs sur les voitures sud-coréennes, cela affectera également négativement la chaîne de l'industrie automobile nationale américaine. La Corée du Sud doit souligner auprès du gouvernement américain la contribution de l’industrie automobile sud-coréenne à l’économie et au marché du travail américains afin d’obtenir une plus grande marge de négociation.
