Pour les fournisseurs mondiaux de pièces automobiles, l’année 2023 sera mitigée. Il y a eu des vents favorables au cours de l’année, comme la production mondiale croissante de véhicules, qui a finalement dépassé les 90 millions d’unités, dépassant les niveaux de 2019, portée par une forte demande et des améliorations progressives des chaînes d’approvisionnement. Il y a également eu des vents contraires, notamment l’incertitude géopolitique. , l’inflation, les taux d’intérêt élevés et les mouvements défavorables des taux de change. Il convient de reconnaître que, dans ce contexte, la plupart des entreprises ont néanmoins atteint leurs objectifs financiers annuels, avec un chiffre d’affaires, un résultat opérationnel et une marge bénéficiaire en hausse par rapport à 2022.
Les revenus et les bénéfices sont généralement en hausse et les marges bénéficiaires doivent être améliorées
Les données montrent qu'en 2023, la production automobile mondiale augmentera de 9 % sur un an, l'Amérique du Nord augmentant de 9 %, l'Europe de 13 % et la Chine de 9 %. Grâce à l'augmentation constante de la production sur les trois principaux marchés automobiles mondiaux, les performances des fournisseurs de pièces détachées en 2023 se sont considérablement améliorées par rapport aux dernières années.
Tout d'abord, du point de vue du chiffre d'affaires, à l'exception d'ON Semiconductor, qui est à peu près le même qu'en 2022, les ventes de toutes les autres sociétés ont augmenté à des degrés divers par rapport à 2022, et plus de la moitié d'entre elles ont atteint un chiffre à deux chiffres. augmente. Bosch a acquis une position de leader avec un chiffre d'affaires de plus de 100 milliards de dollars américains et ses produits font l'objet d'une forte demande dans les domaines commerciaux traditionnels et émergents.
En termes de résultat opérationnel, à l'exception de Sensata (qui a été affecté par les dépenses liées au plan de restructuration au troisième trimestre et par les dépenses liées à la sortie de l'activité Spear Marine), la plupart des sociétés ont également réalisé un résultat à deux chiffres sur un an. augmentations annuelles, parmi lesquelles l'augmentation annuelle de Continental et Dana atteignait même trois chiffres.
En termes de marges bénéficiaires, la plupart des entreprises ont également augmenté par rapport à 2022, mais il convient de noter que les marges bénéficiaires des fournisseurs sont encore très faibles par rapport à il y a quelques années. La marge bénéficiaire moyenne des 20 entreprises de pièces détachées recensées par Gasgoo Auto est de 7,5 % en 2023, alors que la marge bénéficiaire moyenne des fournisseurs il y a cinq ans était de 8,1 %. En fait, actuellement, plus de 60 % des entreprises de pièces détachées ont encore des marges bénéficiaires de 5 % ou moins, y compris des géants des pièces détachées tels que Bosch, Continental, ZF et Magna.
Un rapport de recherche de Roland Berger a souligné que la transformation des fournisseurs de pièces détachées traditionnels vers des équipements électriques et intelligents nécessite des investissements initiaux importants, mais qu'à l'heure actuelle, les véhicules électriques sont encore dans la période de transition et dans la phase de vulgarisation du marché, et ils apportent rarement des avantages aux fabricants de pièces détachées. Suffisamment de revenus pour équilibrer les dépenses. En outre, les activités d’électrification de la plupart des constructeurs automobiles sont toujours déficitaires. Couplée à la guerre des prix sur le marché automobile, la pression en faveur de la réduction des coûts se transmet aux fabricants de pièces détachées, ce qui exerce une pression supplémentaire sur les marges bénéficiaires des fournisseurs.
Bosch a reporté d'un à deux ans son objectif de marge bénéficiaire de 7 %, prévoyant un environnement économique difficile cette année. "2024 sera plus difficile que prévu et les années à venir imposeront des exigences plus élevées à toutes nos entreprises..."
L’électrification et l’intelligence sont devenues des moteurs importants de la croissance des entreprises
Par rapport aux géants traditionnels des pièces détachées, certains fournisseurs qui bénéficient des activités automobiles émergentes telles que l’électrification et l’intelligence affichent des performances financières plus remarquables.
Par exemple, ON Semiconductor, qui produit des capteurs et des puces pour des constructeurs automobiles tels que le groupe Volkswagen, a réalisé un bénéfice net de 2,184 milliards de dollars et une marge opérationnelle de 30,8 % sur la base d'un chiffre d'affaires de 8,25 milliards de dollars en 2023, grâce à son activité croissante de carbure de silicium, l'année dernière, les revenus de cette partie de l'activité ont augmenté plus de 4 fois par rapport à l'année dernière. ON Semiconductor s'attend à ce que la croissance dans les puces en carbure de silicium et dans d'autres domaines aide son chiffre d'affaires à croître à un taux de croissance annuel composé de 10 % à 12 %, augmentant ses ventes à 13,9 milliards de dollars et son flux de trésorerie disponible à 3,5 milliards de dollars d'ici 2027 à 4 milliards de dollars américains, d'ici 2027. auquel cas il occupera 40 % du marché des puces automobiles en carbure de silicium.
On peut dire que la technologie Vitesco renaît grâce à l’électrification. En 2023, Vitesco Technology a enregistré de nouvelles commandes totalisant plus de 12 milliards d'euros, dont environ 8,3 milliards d'euros provenaient de produits liés à l'électrification. En 2023, le carnet de commandes de Vitesco Technology dépasse les 50 milliards d'euros, dont plus de la moitié sont liés à l'électrification. Les dizaines de milliards d'euros de commandes existantes dans le secteur de l'électrification ont posé une base solide pour le développement futur de Vitesco Technology.
Sensata bénéficie également d’un boom de l’électrification. L'entreprise a obtenu plus de 1,3 milliard de dollars d'opportunités d'électrification au cours des trois dernières années, dont la plupart sont des activités à cycle long. Parmi eux, les ventes de l'activité d'électrification de l'entreprise augmenteront de près de 50 % en 2023, pour atteindre environ 700 millions de dollars américains, soit plus de 17 % de ses ventes totales.
Le fournisseur de logiciels automobiles et de composants électroniques Aptiv a atteint des niveaux records en termes de chiffre d'affaires, de bénéfice et de flux de trésorerie en 2023, reflétant la forte croissance de son portefeuille de produits associés. Dans le contexte de la tendance vers les voitures définies par logiciel, la société a enregistré de nouvelles réservations commerciales record pour la troisième année consécutive, avec des réservations dépassant 34 milliards de dollars.
Le fournisseur d'électronique automobile Visteon a également profité de la croissance de nouveaux produits et d'activités induite par les tendances de l'industrie en matière de numérique et d'électrification. Visteon a déclaré que les nouvelles affaires en 2023 ont augmenté de 20 % sur un an pour atteindre 7,2 milliards de dollars, couvrant toutes ses gammes de produits de base. En outre, Visteon a également lancé 129 nouveaux produits en 2023, soit une augmentation de près de 200 % par rapport aux 45 produits de 2022.
Avec le marché mondial des véhicules électriques intelligents en plein essor, le paysage des fournisseurs de pièces automobiles évolue rapidement. La concurrence s’intensifie alors que les nouveaux acteurs et les fournisseurs traditionnels se disputent le marché en croissance rapide des véhicules électriques. Alors que de nouvelles forces saisissent l’opportunité et se placent à l’avant-garde de la chaîne d’approvisionnement des véhicules électriques, les entreprises de pièces détachées traditionnelles doivent également investir dans les nouvelles technologies en temps opportun pour éviter de prendre du retard.
Le coût du travail augmente, 2024 sera encore une année difficile
« En 2024, le taux de croissance de la production mondiale de voitures particulières et de véhicules utilitaires légers devrait se situer entre -1 % et 1 %, et le marché automobile est toujours confronté à des défis majeurs." Telles sont les perspectives de Continental pour le marché automobile en 2024. Plus précisément au sein du groupe, Continental a spécifiquement souligné que la hausse des coûts de rémunération du travail cette année devrait être d'environ 500 millions d'euros, ce qui aura un impact significatif sur sa rentabilité en 2024.
En fait, outre Continental, de nombreux fournisseurs de pièces détachées ont mentionné la pression causée par la hausse des coûts de main-d'œuvre dans leurs perspectives de performance pour 2024. "Nous nous attendons à ce que les coûts nets des intrants augmentent encore cette année", en partie à cause de "l'augmentation des prix de la main-d'œuvre". » a déclaré Swamy Kotagiri, PDG de Magna International, lors d'une conférence téléphonique avec des analystes le 9 février.
Les dirigeants de Lear ont également cité l'inflation des salaires parmi les salariés comme l'un des problèmes majeurs auxquels l'entreprise est confrontée. Le directeur financier de Lear, Jason Cardew, a révélé que les salaires de l'entreprise augmentaient deux fois plus vite que l'augmentation annuelle typique de 3 %-4 %, ce qui avait un impact significatif sur les bénéfices.
Les fournisseurs ressentiront également des coûts de main-d'œuvre plus élevés car eux aussi doivent rester compétitifs dans le recrutement et la rétention des travailleurs, en particulier après que l'UAW et les trois grands constructeurs automobiles de Détroit ont convenu d'augmentations de salaires record l'année dernière. . Mais pour les petits fournisseurs, il peut être difficile d’augmenter les salaires tout en restant compétitifs.
Outre la hausse des coûts de main-d’œuvre, l’inflation et les conflits géopolitiques continueront de peser sur l’environnement économique. Selon les estimations de Bosch, l'économie mondiale ne commencera à accélérer sa croissance qu'en 2025, et 2024 sera également une année difficile.
